交易入场出场的实用技巧解析
交易入场与出场的实用技巧
在一次访谈中，鲍勃·布克（Bob Booker）曾用一个生动的比喻来阐述交易中进场与出场的关系。当我们讨论到交易中哪个环节更重要时，他巧妙地将交易比作飞行，指出这个问题就像是在询问飞行员起飞和降落哪一个更关键。我想，作为乘客，我们都会认为起飞与降落都同等重要。对于交易而言，亦是如此。
许多外汇交易者往往将大量精力投入到寻找最佳的入场策略上，例如等待所有买入信号指标完美重合，而将出场策略留到事后才考虑。然而，这种“事后考虑”的做法，往往正是区分持续盈利的交易者与不断追逐更好策略的交易者的关键所在。我们常听到交易者感叹，原本盈利的单子最终却变成了亏损。
在对冲基金经理设计交易策略时，他们会将精力均衡地投入到对进场和出场的规划中。常见的进出场方式主要有以下四种组合。
1. 单一入场点，单一出场点：这意味着交易者在同一价位建立全部头寸，并在另一个统一价位将所有头寸了结。
2. 单一入场点，多个出场点：这意味着交易者同样在某一价位一次性建仓，但最终会在不同价位分批平仓。此策略常用于在抓住趋势或突破的同时，逐步锁定利润。
3. 多个入场点，单一出场点：这表示交易者在不同价位分批建立头寸，最终在一个统一价位将所有头寸平仓。这一策略常被采用“向下摊平”或“向上摊平”手法的交易者所使用。“向下摊平”指在价格走向与预期相反，但可能提供更好平均成本时进行加仓；“向上摊平”则是在价格顺应预期方向移动时加仓。
4. 多个入场点，多个出场点：这意味着交易者在建仓和清仓时均采取分批方式。DLSM这一策略常受到趋势交易者的青睐。他们通过对盈利单子进行加仓来实现“向上摊平”的头寸构建，之后分批平仓，以便更充分地利用趋势获利。
若采用程序化自动交易系统，进出场策略会被固定并写入程序。交易者应在下单前就明确选择使用上述四种策略中的哪一种，以便用一致的方法确定进场点和出场点。对于偏好“向上摊平”或“向下摊平”的交易者，一个关键问题是：你愿意接受的最高加仓价或最低加仓价在哪里？若一味向亏损的头寸加仓，终有一刻会压力重重。那时，更明智的选择或许是果断止损、承认预期波动未出现或趋势已经转变。一个经验法则可供参考：“向下摊平”的加仓次数尽量不超过三次。至于止损设置，无需繁复的技巧——找到一条固定的规则并坚定执行即可。