行情分析

风险管理与合规要求

指导原则：

市场参与者应致力于构建并维护稳健的控制与合规环境，从而有效识别、管理并报告其参与外汇市场过程中所面临的各种风险。

I. 风险管理、合规与评估框架

应当建立适当的风险管理、合规与评估架构，以管理和缓释市场参与者在外汇市场活动中产生的各类风险。这些架构的复杂程度和适用范围可能各不相同，但通常具备一些共性要素。例如：

由产生风险的业务部门承担直接责任。

同时，设有风险管理职能部门，负责监控风险承担活动，并对业务中的相关风险进行独立评估；此外，独立的合规职能部门负责监测对适用法律和标准的遵守情况。

最后，还可能设有评估或审计功能，对内部控制体系和业务部门活动提供独立评价，同时可能涵盖风险管理与合规职能。

应定期对风险和合规控制进行独立评价，包括对风险管理系统中的定量和定性假设进行审核。

以下原则阐述了关于如何实现强有力的风险管理、合规和评估框架的多项建议。然而，并非所有建议都适用于每个市场参与者。因此，市场参与者应根据其外汇市场活动的规模和复杂程度，以及参与的性质，结合适用法律，审慎评估哪些建议最为适用。

原则24

市场参与者应建立并运行风险管理与合规框架。

这两个框架的共同要素可能包括：

高层按照原则4进行有效监督，包括支持风险管理与合规的地位和独立性。具体而言：

高层应根据外汇业务的风险偏好制定战略决策。

高层应负责风险管理与合规框架的建立、沟通、执行和定期审查，明确权限、限制和政策。应按照既定的风险管理原则和适用法律审慎、负责地管理风险。

向高层提供简洁、及时、准确且易于理解的风险和合规信息。

适当分离职责并保持独立的报告渠道，包括将交易与风险管理与合规分离，以及与交易处理、记账和结算分离。风险管理人员和合规人员可与业务部门紧密合作，但风险管理与合规职能应独立于业务部门，且不应直接参与营收。薪酬结构不应损害这种独立性。

提供充足资源，配备具有明确职能、责任和权限的员工，包括适当的信息和系统访问权限。这些员工应具备相应的知识、经验和培训。

原则25

市场参与者应充分了解并遵守所有与其外汇市场活动相关的适用法律和标准，并应部署适当的合规框架。

有效的合规框架应提供独立的监督和控制，包括但不限于：

识别适用于其外汇市场活动的法律和标准；

制定适当流程，以预防和监测滥用、串谋、操纵行为、欺诈和金融犯罪，并缓解外汇市场活动可能引发的重大风险；

获取和保存充分记录，以便有效监测对适用法律和标准的遵守情况；

针对发现的问题明确升级程序；

考虑通过强制休假等措施定期限制相关人员访问权限，以促进对潜在欺诈活动的监测；

在适用法律、外部准则和其他相关指引的合理实施方面，以政策、流程和其他文件（如合规手册和内部行为准则）的形式，向高管和员工提供建议和指引；

部署培训和认证流程，以提高对适用法律和标准的认识及合规意识；

有效实施合规计划（例如，创建流程以监控日常活动和运营）；

定期检查和评估合规职能和控制，包括在发现实质性缺口或故障时向高管层发出警示。相关高层应及时监督任何问题的解决方案。