布林带指标详解及实际应用
简介
布林线指标，通常简称为BOLL指标，其英文全称为“Bollinger Bands”。该指标由约翰·布林先生创立，基于统计学原理，通过计算价格的标准差和信赖区间，来确定价格的波动范围及未来趋势。布林带以波带形式展现价格的安全高低区域，因此得名。其上下限并非固定，而是随价格波动动态调整。布林指标与麦克指标MIKE同属路径指标，价格波动通常维持在上限与下限之间，带状区的宽窄会随着价格波动的幅度而变化：当价格涨跌幅度加大时，带状区会变宽；当价格波动较小、市场盘整时，带状区则会收窄。
该指标由四条线组成：上轨线UP、中轨线MB、下轨线DN以及价格线。其中，上轨线是UP数值的连线，以黄色显示；中轨线是MB数值的连线，以白色显示；下轨线是DN数值的连线，以紫色显示；价格线则以美国线（或K线）形式呈现，颜色为浅蓝色。
计算公式
中轨线 = N日的移动平均线
上轨线 = 中轨线 + 两倍的标准差
下轨线 = 中轨线 - 两倍的标准差
应用法则
上、中、DLSM外汇下轨线的关系
1. 当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时，表明价格强势特征较为明显，短期内有望继续上涨，投资者可考虑持有多单或逢低介入。
2. 当布林线的上、中、下轨线同时向下运行时，表明价格处于弱势状态，短期内可能继续下跌，投资者宜保持观望或逢高减仓。
3. 当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线仍向上运行时，显示价格处于整理阶段。若价格处于长期上升趋势中，则可能为上涨途中的强势整理，投资者可持有或短线低吸；若价格处于长期下跌趋势中，则可能为下跌途中的弱势整理，建议以观望或逢高减持为主。
4. 布林线的上轨线向上运行，而中轨线和下轨线同时向下运行的情况较为罕见，此处不作深入分析。
5. 当布林线的上、中、下轨线几乎水平横向运行时，需结合当前价格走势进行判断。
美国线与布林线的关系
1. 当美国线从布林线中轨线下方上穿中轨线时，预示着价格强势特征开始显现，后市可能上涨，投资者可考虑中长线布局。
2. 当美国线从布林线中轨线上方向上突破上轨时，表明强势特征已确立，价格可能出现短线大涨，投资者可持有或短线做多。
3. 当美国线向上突破上轨后仍继续上行，且布林线的上、中、下轨线也同向上行，表明强势行情仍将持续，短期内价格有望继续走高，投资者可坚定持有，直至美国线出现掉头迹象。
4. 当美国线在上轨上方运行一段时间后开始掉头向下，需引起警惕。一旦美国线跌破上轨，则短期强势行情可能结束，DLSM外汇价格或将出现回落，投资者应及时离场，尤其是对前期涨幅较大的品种。
5. 当美国线从布林线上方跌破上轨后，若布林线的上、中、下轨线也同步向下，则短期强势行情可能终结，价格走势不容乐观，建议逢高减仓。
6. 当美国线从布林线中轨上方下穿中轨时，表明前期强势行情已经结束，中期下跌趋势可能形成，投资者应中线卖出。若布林线上、中、下轨线同时向下，则确认信号更强。
7. 当美国线向下跌破布林线下轨并继续向下时，显示价格处于极度弱势，投资者应以观望为主，不宜轻易介入。
8. 当美国线在布林线下轨运行一段时间后，DLSM外汇若出现掉头向上的迹象，表明价格短期可能止跌企稳，投资者可少量试探性建仓。
9. 当美国线从布林线下轨下方上穿下轨时，暗示短期行情可能回暖，投资者可适量参与短线反弹行情。
10. 当美国线持续位于中轨线上方，并随中轨线一起向上运行时，表明价格处于强势上涨过程，只要美国线不跌破中轨线，投资者可一路持有。
11. 当美国线持续位于中轨线下方，并随中轨线一起向下运行时，表明价格处于弱势下跌过程，只要美国线不向上突破中轨线，稳健型投资者可保持观望。
布林线的两大辅助指标
1. %b指标的研判
计算公式
%b = (收盘价 - 布林线下轨价格) / (布林线上轨价格 - 布林线下轨价格)
应用法则
当价格向上突破布林线上轨并位于其上时，%b值大于1，此时可考虑卖出。
当价格向下突破布林下轨并位于其下时，%b值小于0，此时可考虑买入。
2. 布林带宽的研判
带宽放大
带宽放大是一种显示价格短线大幅向上突破的形态。它出现在价格经过长时间的低位横盘筑底后，面临向上变盘时。布林线的上、下轨线出现方向相反但力度较大的走势，表明多头力量逐渐增强而空头力量减弱，价格可能进入短期拉升行情。
形成条件：一是价格需经过较长时间的中低位横盘整理，整理时间越长、上下轨距离越小，未来上涨幅度可能越大；二是布林线开口时需伴随明显的成交量放大。
该形态的确立以美国线（或K线）向上突破上轨线、价格带量向上突破中长期均线为准。一旦出现，投资者若能及时介入，有望获得较好收益。
带宽收窄 当价格经过短时间的大幅拉升后出现带宽收窄，则应及时卖出。前期拉升幅度越大、上下轨距离越大，未来下跌幅度可能越大。该形态的确立以上轨线开始掉头向下、价格向下跌破短期均线为准。对于收口型喇叭口形态的出现，投资者若能及时应对，可保住既有收益、减少损失。
当价格经过长时间下跌后出现带宽收窄，应保持观望，也可少量建仓。这是一种显示价格将长期小幅盘整筑底的形态，形成于价格经过长期大幅下跌后，面临长期调整时。布林线上下轨逐步靠拢，表明多空力量趋于平衡，价格可能进入长期横盘整理。
注意事项
虽然像KDJ、MACD等指标可通过低位向上交叉作为买入信号，或通过高位向下交叉作为卖出信号，但这些指标在价格盘整时可能会失效或产生误导，给投资者带来损失。而布林线指标则能对盘整的结束提供有效提示，帮助投资者避免过早介入。
投资者常会遇到两类交易陷阱：一是低位买入陷阱，即在所谓低位买进后价格却持续下跌；二是高位卖出陷阱，即在所谓高点卖出后价格反而继续上涨。布林线理论认为，各类市场之间存在互动，市场内外的变化都是相对的，不存在绝对高低。价格处于上轨上方或下轨下方，仅反映相对高低，投资者在作出决策前还需综合参考其他技术指标，如价量配合、心理类指标、类比类指标以及市场间的关联数据等。