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在外汇市场中，各个货币都有其独特的属性，且各货币对之间由于直接或间接的联系，往往呈现出一定的相关性。举例来说，当大宗商品价格持续走高推动AUDUSD走出一波明显的上涨行情时，根据商品货币的共性，NZDUSD大概率也会跟随AUDUSD一起上行，外汇投资者就可以借助这种联动性，考虑顺势做多NZDUSD，从而把握交易机会。

如何利用各货币对之间的相关性进行交易，是每一位成熟的外汇交易者必须掌握的基本技能。要在综合运用货币对相关性交易中实现盈利，需要掌握几个关键要点：

1、各个货币的自身属性

2、各货币对之间的相关性强度

3、避险情绪与风险情绪的变化

外汇市场是一个整体，但许多新手交易者常将各个货币和品种割裂开来分析，一个常见的误区是：只盯着自己持仓的货币对价格变动，却忽略其他货币对的表现，也不关心整体外汇市场的动态。这几乎是每个新手都容易犯的错误，却往往难以察觉。比如，原本持仓的货币在自己的预期方向上平稳运行，已经积累了一定的浮动盈利，但行情突然反转，自己却找不到原因，误以为只是短暂回调，结果不仅回吐了利润，甚至还出现亏损。

如果新手交易者能多关注整个外汇市场的动向，而不是只盯着单一品种，DLSM官网就有可能提前发现行情变化的线索，及时锁定利润，避免不必要的损失。

在全球外汇市场中，有八大主要货币：美元、欧元、英镑、日元、瑞士法郎、澳元、加元、纽元。

美元是核心

其中，美元是外汇市场的核心，整个市场的运行基本围绕美元展开，因此我们最常见到的交易货币对就是其他七大货币与美元的汇率比价。在其余七大货币中，欧元与美元的联系最为紧密，EURUSD的走势与美元指数往往呈现出明显的负相关关系。投资者可以利用这一规律，当美元指数显著走强时，重点关注EURUSD的做空机会。

商品货币的联动

澳元、纽元、加元属于典型的商品货币，AUDUSD、NZDUSD、USDCAD这三组货币对在通常情况下与美元呈现反向关系，与大宗商品价格则呈正向关联。其中，澳元与铜价联系较多，纽元与农产品关联度较高，加元则与原油价格密切相关。因此，当美元走强时，大宗商品和商品货币往往承压下跌；而当铜价出现明显涨幅时，AUDUSD往往会跟随甚至提前出现上涨行情。

AUDUSD和NZDUSD在大宗商品熊市背景下同步下跌和反弹的走势

图片来源于IG交易端

避险货币的特征

在外汇市场中，还有一类特殊的货币群体，即避险货币。当全球投资者情绪趋于紧张，引发股市下跌、波动率上升，人们纷纷抛售风险资产时，避险资产往往会一枝独秀，出现明显升值。日元、瑞郎、黄金、美元以及发达国家国债都是传统的避险资产。在此前某次重要选举期间，由于政策不确定性增加，市场避险情绪升温，USDJPY一度大跌近400基点，黄金则上涨超过60美元。

受避险情绪推动，USDJPY在选举期间大跌400基点的走势

图片来自相关交易平台

总体来说，针对不同的行情，投资者需要判断驱动市场的主要因素是什么。一般而言，主流驱动行情有以下三类：

1、美元驱动：如果是由于美国经济增长强劲导致的美元大涨，那么做空非美货币就是较为合理的策略，例如做空EURUSD、GBPUSD、AUDUSD等所有非美货币对；

2、商品驱动：如果是因为大宗商品价格暴涨引发的行情，那么做多AUDUSD、NZDUSD等商品货币会更合适；

3、情绪驱动：如果是由市场情绪（特别是避险情绪）推动的行情，此时应该做多日元、黄金等避险资产，而做空欧元、澳元等风险货币，具体品种上可重点关注做空USDJPY和USDCHF。

掌握了各种货币的属性及其相关性关系，就能对整体外汇市场的运行有更清晰的理解，不容易被短期波动或局部的涨跌所迷惑。同时，聪明的投资者也可以根据这些明显的相关性关系寻找交易机会，实现稳定盈利。

至于如何成为聪明的投资者？深入学习市场知识、持续积累经验是关键。

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