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当我们开始探讨心理承受能力时，往往是在遭遇了本金较大幅度回撤，比如亏损超过15%，或者在一日之内将盈利尽数吐出。这一点，相信绝大多数市场参与者都深有体会。那么，真正的问题在于：如果我们不采取重仓策略，而是追求每月5%左右的稳健回报，那么这种大幅亏损几乎是可以避免的。因为一旦亏损达到某个百分比，就应该果断止损平仓，然后休息几日再重新入场。如果不幸连续亏损，甚至累计亏损超过15%，那么这个账户很可能已难以扭转，或许到了需要重新审视策略、甚至暂停操作的阶段。

作为一名职业交易者，心理承受力的训练是一个持续的过程。

我始终觉得，操作一个亏损的账户与操作一个盈利的账户，完全是两种体验。前者往往带着回本的心态，而后者则着眼于稳定盈利。这种心态的差异，会直接反映在仓位管理和持仓决策上。我曾设想一个实验：找两组实力相近的人，A组操作已经亏损的账户，B组操作已经盈利的账户，观察结果会如何。凭直觉，我们可能会认为B组的收益表现更佳。就我个人而言，情况确实如此。近期，DLSM官网我接手了一个客户账户，资金虽不多，但却是客户的全部积蓄。此前，他已在市场中亏损数十万，如今又凑了一笔钱，希望我能帮他挽回损失。我见过太多新手满怀憧憬地进入市场，在经历重大亏损后，试图寻找所谓的高手或大师来拯救自己。但事实是，市场里哪有那么多传奇人物？我每一分钱的收益，都建立在小心翼翼的操盘之上，我可以稳定地实现年化50%左右的回报。然而，当我一旦自诩找到了市场的真谛或所谓的必胜法则时，我同样会沦为市场中那80%的失败者。

如今的我，愈发谦逊。在交易市场摸爬滚打五年，从最初一年亏损数十万，到现在能够稳定获利，我积累了许多关于交易的心得和方法，但归根结底，核心依然是风险控制、心态管理和资金管理。有些能力可以通过学习和训练获得，而有些则源自人性中难以改变的部分。

今天，有人急切地找到我，展示他的交易记录：5分钟图下单，10天内资金翻了3倍，并兴奋地阐述他的理论，问我如何配合资金管理。我看了他的交割单后，不禁有些吃惊——10天做了500笔交易，没有一笔回撤控制。但请注意，问题来了。我花了一个下午的时间复盘，发现他的持仓过程中，最大浮动回撤达到了80%，也就是说，他最多时亏损了80%，但最终不仅扛了回来，还赚了3倍。难怪他会来咨询资金管理。我告诉他，方法很简单，简单到连小孩都会做：一旦亏损达到一定比例，就全部平仓。另外，把每月的收益目标控制在10%以内。如果能持续保持3至5个月，我可以提供资金让他操盘。最终，这次谈话不了了之，大概是因为我们的理念不太一致吧。