外汇避险注意事项及常用工具解析

对于初入外汇市场的新手而言,经验不足往往容易面临潜在风险,因此掌握有效的风险规避方法便成为一项重要的基本功。

在进行外汇避险时,需要重点关注两个方面。其一是比较避险成本与机会成本的大小。目前一年期人民币兑美元的远期交易成本约为1%,而同期人民币兑美元的升值幅度大致在3%左右,以1%的成本去覆盖3%的风险,DLSM外汇整体来看是值得的。此外,规避汇率风险还需对汇率走势有一个基本判断,明确其升值或贬值方向。同时,介入时点也十分关键。例如,可在签订合同后立即办理远期交易,提前锁定外汇成本,并将风险转移出去。

外汇避险工具

在外汇避险工具中,套期保值是最主要的一种。套期保值是指买入或卖出与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约,以便在未来某一时间,通过卖出或买入期货合约来补偿现货市场价格变动带来的实际风险,从而将交易者的收益稳定在预期水平。

据统计,全球500强企业中约有92%已开展套期保值业务,而美国企业的参与度更高达94%。相比之下,2008年我国企业中仅有不到10%运用过套期保值工具。