即期外汇与远期外汇的差异解析

外汇市场中除了外汇保证金交易之外,还存在银行间的市场交易,许多交易者对此可能并不熟悉。银行间外汇市场主要分为即期外汇和远期外汇,那么这两者具体是什么意思呢?今天我们就来详细介绍一下即期外汇和远期外汇。

即期外汇是指在两个交易日内完成收付的外汇,在外汇买卖成交后,买卖双方需要立即进行交割。即期外汇交易也被称为“现汇交易”。

即期外汇市场是一个高度专业化的市场,主要由银行和外汇经纪商组成,公司和个别人士可以作为银行的客户参与即期外汇交易。DLSM在即期外汇市场上,两位交易者同意以某一具体汇价交换头寸,交易随即完成,并在两个交易日后进行结算,即采用T+2交易模式。通常情况下,除非另有说明,网上外汇保证金交易平台所提供的汇价基本参照银行间即期外汇市场的汇价。

远期外汇则是指交易双方在成交后并不立即办理交割,而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件,待到期时才进行实际交割的外汇交易。远期外汇交易又被称为“期汇交易”,其与即期交易的主要差异在于结算日期的不同。

在远期外汇市场中,交易者需要了解一点:远期价格不仅受到即期价格的影响,还受到即将到期的远期外汇合约中两种货币利率差(即换汇点)的影响。换句话说,一份远期外汇合约的价格等于即期外汇价格加上或减去换汇点。