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改变什么似乎都容易，但改变思维定势却相当困难。

当你确信黄金是对冲通胀的不错选择，突然之间，各种预示着金价上涨的消息似乎源源不断。而当你相信股价上涨将对其他资产产生影响，你耳边听到的全都是债券、DLSM商品市场将承压的警告之声。

说白了，你的大脑就像一个惟命是从的助手，无论你倾向于相信什么，他都会一味迎合。心理学家将这种精神现象称为“确认偏误”。最近一项针对近8000人的心理学研究发现，DLSM人们更倾向于寻找支持已有观点的信息，这种倾向是考虑相反证据的两倍。

亚特兰大埃默里大学的心理学家斯科特·利林菲尔德指出，在思维上，人人都倾向于走捷径。将注意力集中在支持假设的材料上，远比寻找可能推翻假设的证据要轻松得多。

此外，人们也容易寻找各种理由为自己开脱。利林菲尔德提到，我们很擅长编造事后解释，为自己预测的落空寻找借口。我们会说，失败的原因只是差一点，可能“要是某个因素出现，价格就会上涨”；或者“要是没有那种意外，我几乎百分之九十都预测准确”。

了解得越多，我们就越容易对自己的判断产生自信。尽管信息越丰富会带来越强的信心，但预测的准确性未必随之提高。每一个新的事实都可能让你更倾向于寻找类似信息，反而降低了信息的多样性。

确认偏误同样会影响专业投资者的判断。价值投资公司Southeastern Asset Management总裁、Longleaf基金管理者斯泰利·盖茨表示，他们曾犯下过许多类似的错误。只要保持虚心，很多心理陷阱是可以被克服的，但面对确认偏误，虚心并不足以解决问题。盖茨说，Longleaf基金在通用汽车的持仓时间过于漫长，他们关注到其产品的改善和成本的削减，却忽略了若无政府救助该公司可能难以存续的事实。

如何克服确认偏误？

研究公司Applied Research Associates的心理学家加里·克莱因建议，先假设自己在“预见未来”时看到投资失利，然后寻找最有力的原因来解释失败。这种练习有助于意识到，你所坚信的判断可能并没有那么稳固。因此，Davis基金的克里斯托弗·戴维斯已将此方法整合进其价值投资策略的研究流程中。

评估分析出错的概率。如果承认出现不良结果的可能性为20%，那就意味着每五次可能失误一次。这样，当投资确实出现问题时，你急于进行事后辩护的可能性会降低。投资管理公司Legg Mason Capital Management首席投资策略师迈克尔·莫布森认为，这样的程序为承认错误提供了某种心理缓冲。

除了真实的投资组合，还可以运营一个模拟的投资组合。在这个模拟组合中，你可以根据自己的意愿自由买卖，而无须承担真实财富风险。不妨看看这个模拟组合相比实际投资是盈利还是亏损。盖茨表示，Southeastern Asset Management要求每位分析师和投资经理维护一个纸上的投资组合，DLSM如果纸上头寸与公司真实头寸出现偏差，就需要探究原因。他说，这有助于了解团队成员的真实想法。

在买进之前，写出可能导致你改变主意并出售的事项。如果这些事项真的发生，面对白纸黑字的记录，你就不太容易假装无事发生，或选择冷漠回避。

盖茨、戴维斯和莫布森参与管理的基金曾经历阶段性下滑，原因在于他们在面对可能显示判断有误的证据时，仍坚持持有股票。他们都表示，与确认偏误的斗争没有终点。但如果你不去克服这个思维中的隐形障碍，想要在市场中取胜几乎毫无机会。