外汇市场汇率变化主要受哪些因素影响？
所有外汇交易均涉及一种货币兑换另一种货币，在任一时候，实际的汇率主要由相应货币的供给与需求决定。记住，对于某种货币的需求意味着另一种货币的供给；同样，当你提供某种货币时，也意味着对另一种货币的需求。以下因素影响货币的供给与需求，从而对汇率产生影响。
（外汇基础知识）
1 货币政策
当央行认为对外汇市场的干预是有效的，且干预结果与政府的货币政策一致时，央行在外汇市场的参与会直接影响汇率。央行通常通过买入或卖出本币，将本币稳定在一个被认为是合理和理想的水平。市场其他参与者对政府货币政策影响汇率的判断，以及对未来政策的预期，同样会影响汇率走势。
2 政治形势
如果全球形势趋于紧张，外汇市场往往会出现不稳定，导致部分货币的非正常流入或流出，最终可能引发汇率大幅波动。政治形势的稳定与否直接关系货币的稳定程度，通常而言，一国政治形势越稳定，该国货币也越稳定。政治因素对汇率的影响可以通过实例加以说明。
1987年底，由于美元持续贬值，为维持美元汇率基本稳定，1987年12月23日西方七国财长和央行总裁发表联合声明，并于1988年1月4日开始在外汇市场实施大规模联合干预，大量抛售日元和德国马克，购进美元，DLSM外汇最终使美元汇率回升，保持了基本稳定。
例二，关注欧元的人可能注意到，在特定国际事件期间，欧元兑美元汇率曾连续三个月累计下跌10%，原因之一便是该事件对欧元形成下行压力。
3 国际收支状况
一国的国际收支状况会引发本币汇率的波动。国际收支是一国居民一切对外经济、金融关系的总结，反映该国在国际上的经济地位，DLSM外汇也影响其宏观与微观经济的运行。
国际收支状况归根结底通过外汇供求关系影响汇率。例如，出口或外国投资等经济交易带来外汇收入，由于外汇通常不能在本国市场自由流通，需兑换成本币，形成外汇市场上的外汇供给。而进口或对外投资等交易则产生外汇支出，需以本币兑换外币，形成外汇需求。将这些交易综合记录在国际收支统计表中，构成一国的外汇收支状况。若外汇收入大于支出，外汇供应量增加，在需求不变时，外汇价格下降，本币价值上升；反之，若外汇支出大于收入，外汇需求增大，在供给不变时，外汇价格上涨，本币价值下跌。
4 利率
当一国的主导利率相对于另一国上升或下降时，为追求更高资金回报，低利率货币常被卖出，高利率货币被买入。由于对相对高利率货币的需求增加，该货币对其他货币倾向于升值。
举个例子，假设A国和B国都不实行外汇管制，资金可自由流动。作为A国货币政策的一部分，该国利率上调1%，B国利率保持稳定。市场上存在大量短期游资，总在各国间流动寻找最优利率。当其他条件不变而A国利率上调，巨额游资会流入A国以追求更高回报。当游资从B国流出时，B国货币被卖出以兑换A国货币，A国货币需求上升，其结果就是A国货币相对B国货币走强。这个例子同样适用于全球范围。
多年来，资金自由流动和外汇管制消除是大势所趋，为国际短期游资（有时称“热钱”）流动提供了便利。值得注意的是，只有投资者认为汇率变动不会抵消高利率带来的回报时，才愿意将资金调往高利率区域。
5 市场判断
外汇市场并不总遵循某一合乎逻辑的变动模式，难以量化的因素，如个人感觉、判断以及对全球政治、经济事件的分析和理解，也会影响汇率。
市场操作者需正确理解公布的各种报道或数据，如外汇收支、通胀指标、经济增长率等。实际上，在数据公开之前，市场往往已存在对数据所反映实质的预期或判断，这种预期会先于数据公布反映在价格中。若真实数据与预期大相径庭，就可能导致汇率大幅波动。
对于外汇交易员而言，仅能正确理解经济指标和数据是不够的，还必须明了市场会对未公布的指标和数据作出何种预期和判断。
6 投机行为
市场主要操作者的投机行为同样是影响汇率的重要因素。外汇市场上，直接与国际贸易关联的交易占比并不高，大多数交易实质上是投机行为，这种行为会引发不同货币流动，进而影响汇率。当人们分析得出某货币汇率可能上涨时，可能竞相抢购，促使该币上涨成为现实；DLSM外汇反之，预期某货币下跌时，则可能竞相抛售，导致汇率下滑。
例如，二战后一段时间，美国政治稳定、经济繁荣、通胀率低，60年代初经济增长年均达5%，当时许多国家愿意以美元作为支付手段和储备货币，美元汇率持续上涨。但到60年代末70年代初，由于多重因素叠加，包括高通胀、贸易赤字、经济增长放缓等，美元价值大幅下跌。