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如果非要给处于困境中的交易者一个建议，那就是要有条理地执行一套经过验证的策略。观察那些最为成功的企业，例如麦当劳、戴尔电脑或联邦快递，不难发现它们的共性是：日复一日，严格按照既定流程运转。它们找到了成功的方法，这只是成功的一半；另一半则是忠实地、规律地遵循这套方法。这正是交易者可以参考的运作思路。现在，提出两个重要问题，供交易者自我反思：

我是否拥有一套可盈利的交易方法？我是否已经对其进行过充分的验证，确认其有效性，并对此抱有信心？

我是否忠实地执行了这套方法？我在每一次操作中，是否都严格依照这套经过验证的策略，带着信心进行买卖？

大多数交易者都无法对以上两个问题给出肯定的回答。他们真正需要的，DLSM是像对待成功企业那样，严肃认真地对待交易操作。

一、交易与性格特征

琳达·拉什克（美国知名交易者）曾对大约六十四位活跃的交易者进行观察研究，试图找出他们的性格特点与共性，以便区分成功与不那么成功的交易者。

研究最终得出了多项引人深思的结论。例如，成功的交易者相较于不太成功者，较少表现出神经质（如悲观等负面情绪），并且他们倾向于运用多种方法解决问题。而成绩平平的交易者则更依赖情绪化的应对方式（例如通过发泄情绪或寻找他人安慰）。在“严谨性”这一特质上，成功的交易者得分最高，这反映出遵循既定计划并全力以赴的重要性。上述发现印证了市场中的常见观察：能够控制情绪并依照交易计划有条不紊行事的交易者，其进步速度往往快于情绪化的同行。更令人意外的发现是，在成功的交易者中，有一半采用机械化的交易系统进行操作；而成绩较差的交易者中，则无人使用此类系统。

当进一步与这些成功者交流后，发现他们中另一半未使用机械系统的交易者，也都会依照自己精心研究出的独特方法进行操作。相比之下，不成功的交易者则没有一人拥有自己研究出的独特方法。

成功的交易者往往遵循规则或规律行事。一个关键的成功因素，是他们运用明确的交易规则来引导操作，并保持积极心态。那么，为何规则性会在频繁的交易活动中成为极具效力的心理工具呢？

二、心理层面的规则

何为机械化的交易模式？它基本上是基于一组明确的规则进行决策。这些规则具备如下功能：首先，它需要包含一套交易逻辑——旨在捕捉市场机会并争取最大利润。每套交易策略的组合可视为一种“贝叶斯”决策规则，也就是说，只有在满足条件A、B……N之后，交易者才会执行买入或卖出等操作。这一概念的核心是，当这些条件组合尚未满足时便贸然交易，成功概率可能只有五成；而当所有条件都得到满足时，交易者的胜算通常会更高。虽然某几次交易可能亏损，但只要给予足够的时间和足够的交易次数，交易者便有望实现盈利。关键在于，这套决策条件组合须经过深入的研究，是否经过长期独立测试？其实际表现是否与历史测试结果一致？其操作逻辑是否具备合理性，还是存在过度拟合，或是仅仅基于历史数据的“量身定制”？

这些决策条件还可发挥另一种心理功能。通过将交易行为规则化、条件化，交易者便能够以较为自动化的方式执行操作。这有助于保持头脑清醒，等待合适机会，从而提高胜率。同时，减少模棱两可的状况，运用规则约束操作，也能有效降低这种高要求活动带来的压力，从而让交易者产生掌控大局的感觉。因此，明确的规则是混乱市场中的一盏明灯。

若要使一个模式有助于交易者的心理状态，最关键的是该模式必须符合交易者的个性特点。伦敦商学院的研究指出，个人的性格特征与风险承受能力直接相关。有些交易者天性保守，这与他们自身的性格有关。重要的是，你所采用的操作模式应当将这些因素也考虑在内。一个模式的盈利能力只是衡量其效用的重要指标之一；盈亏比例以及亏损幅度会直接影响交易者的心理状态。以我自身的交易为例，我做日内短线交易时，胜率往往高于持仓过夜。

平均而言，我每天仅交易约三十分钟，每次追求小额的稳定盈利。但这种方式让我能经常获利，同时保持精神集中、止损果断。虽然从理论上看，持仓过夜或许能带来更大收益，但在实践中并非如此。隔夜持仓所面临的市场大幅波动，会影响我的精神状态与决策判断。

交易是一项对表现要求极高的活动。与其他高水平活动一样，它需要全力以赴。足球队在比赛前会制定战术；球队在作战前也会规划方案；优秀的心理治疗师在为患者提供帮助前，同样会准备一系列方法。这些计划本质上就是一套套规则，使执行者能够做好充分准备，从容应对前方的挑战。某种程度上，顶尖选手早已将决策的细节预演完毕，因此能够对各种情况迅速作出果断反应——成败往往就取决于此。将多年经验浓缩为一句话：规则与计划能使人达到高效表现。

这里又引出了另一个关于自律的重要心理状态：要做出高效率的决策，规则必须简单。当这些简单规则系统化地整合成计划，人们便能从容应对复杂局面。以我交易股指期货为例，我会将一天划分为四个时段：早盘、午前、午后和隔夜。然后评估市场趋势，测量主要机构的交易情况，再观察市场在这四个时段中是否出现突破或变化。将简单的决策规则嵌入每天的这四个环节，我就能灵活调整交易策略，而不至于让思绪混乱。

三、规则与大脑运作

认知精神科学的进步，使我们更加了解规则对执行活动的重要性。大脑前额叶皮层负责所谓的“执行功能”，这包括计划、理解、决策以及其他有助于我们开展有意义活动的功能。当前额叶皮层受损时，可能会导致“执行功能障碍”，患者会变得难以计划或执行较为复杂的任务。他们往往难以集中精神，并伴有记忆力不足的问题，这使得最简单的活动（如去超市购物）也变成一项艰巨的挑战。

关于注意力缺陷多动障碍（ADHD）的最新理论认为，前额叶皮层功能不足是导致多动儿童难以集中精神的原因。研究发现，这类儿童前额叶区域的血液流量有所不足。有趣的是，这种血流量不足的情况，也可能出现在正常人群处于高度焦虑或沮丧的状态时。情绪反应主要由大脑下部区域控制，而非前额叶皮层，因此相对的脑血流量可用于衡量个体的执行能力。当人们极度沮丧时，其前额叶皮层会经历暂时的血流量减少，这与ADHD儿童所面临的情况相似。回想一下，你是否有过因亏损而情绪波动，从而影响后续决策的经历？传统交易智慧提醒我们，注意力涣散容易引发冲动行为。当我们处于这种精神状态时，很可能做出错误的交易决定。而遵循规则进行操作，能够帮助我们做出良好、适当的交易行为，不论彼时的精神状态如何。然而，从设计、执行到协调所有规则，这一整套过程才是制定良好交易决策的基础。忠实遵循规则，有助于我们保持精神集中与理性。也正是基于这一原因，琳达的观察发现，成功的交易者往往是有规律、有系统性的。

四、结语

常听到交易者强调，自我情绪控制是成功交易的首要因素。而本文提出的观点同样重要：依照所设定的交易规则和模式进行操作，是保持积极交易心态的最有效方法。当我们能够自律，便能进入一种更利于解决问题、高效分析与立即行动的精神状态。当然，通过模拟盘演练来预习交易操作，也是达成真实交易中自律性的有效方式。

不同的规则模式适用于不同的交易者，这取决于具体的交易时段和市场环境。以我个人的方法为例，它运用了当日统计指标，如NYSE TICK、上涨股票数量对比等。这些规则若用于农产品期货交易，可能并不适用；但用于股指期货的日内交易，效果则较为理想。其他方法，例如价格突破策略，则能适用于更广泛的市场，并且可用于更长时间周期的交易，从而获取更大利润。

最终，你所使用的所有规则、模式以及与之配套的交易计划，都应当契合你个性格及风险承受能力。在研究交易模式的表现时，应发掘其优势与不足，先小仓位逐步验证，从而逐步建立信心，证明所采用的规则和模式确实适合自己。如果不相信杰克·施瓦格在《市场奇才》中所记载的成功交易者的经验——要成功就必须经历学习中的失败，首先要学会在市场生存，再去识别哪种模式适合自己，并将其打磨成长期取胜的策略——那么这在交易学习过程中是极为重要的一环。