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KDJ指标作为一种随机指标，因其反应灵敏、信号迅速，常被用于股票、期货等市场的短中长期趋势波段分析。对于资金规模较大、操作大波段的投资者而言，当月线KDJ数值处于低位区域时，往往是逐步吸纳的良好时机；主力资金在日常运作中，通常更关注周线KDJ的位置，并以此研判中线波段的循环高低点，这也会导致日线KDJ在单边行情中经常出现钝化现象。日线KDJ对股价短期方向变化非常敏感，是日常买卖进出判断的重要参考工具；对于偏好小波段操作的短线交易者来说，30分钟和60分钟周期的KDJ指标同样是不可或缺的参考依据；而对于已制定买卖计划并准备即刻下单的投资者，5分钟和15分钟周期的KDJ则能提供更为精准的进出场时点。常用的KDJ默认参数为9，但根据个人使用经验，在短线操作中可将参数调整为5，这样不仅反应更为敏捷迅速、准确度更高，还能在一定程度上减少钝化现象的发生。实际应用中，常见的KDJ参数设置有5、9、19、36、45、73等。在实战中，还应将不同周期结合起来综合分析，这样短中长趋势便可一目了然；若不同周期出现共振现象，则说明当前趋势的可靠度有所提升。

KDJ指标实战研判的要则主要有以下两点：

K线作为快速确认线，其数值在90以上时视为超买区域，数值在10以下时则属于超卖区域；

D线是慢速主干线，其数值在80以上时反映超买状态，数值在20以下则体现超卖特征；

J线为方向敏感线，当J值大于100，尤其是连续5天以上保持该状态时，股价至少会形成短期头部；反之，当J值小于0，特别是连续数天维持在负值区域时，股价至少会构筑短期底部。

通过观察KDJ指标与股价之间的背离走势，来判断股价的顶底同样是一种颇为实用的方法：

A) 当股价创出新高，而KD值未能同步创出新高，即形成顶背离，此时应考虑卖出；

B) 当股价创出新低，而KD值并未同步创出新低，即形成底背离，此时可考虑买入；

C) 当股价没有创新高，但KD值反而创出新高，同样构成顶背离，DLSM建议卖出；

D) 当股价没有创新低，而KD值却创出新低，也属于底背离，可择机买入；

需要注意的是，KDJ顶底背离的判定方法，只能与前一波高低点时的KD值进行对比，不能跳过中间阶段直接进行比较。