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每种外汇交易币种都会受到所在国一系列内部宏观经济条件的影响，同时也会受到全球市场状况的制约。经济指标（如GDP增长、进出口贸易额）、社会因素（如失业率、房地产市场条件）以及国家央行政策，都是决定外汇市场货币价格的关键因素。六种主要货币中的每一种都有其独特之处，接下来我们将分析影响这些货币行情的基本因素。

美元 (USD) 是外汇市场中交易量最大的币种，也是衡量其他货币和商品价值的基准工具。各国央行持有的外汇储备主要以美元为主，美元占全球外汇储备的约64%。从全球范围来看，多项基本面因素会影响美元的市场表现。由于大部分金属商品和石油贸易均以美元计价，这些市场的供需大幅变动会直接影响美元价值，例如2008年油价大幅下跌时，欧元兑美元汇率一度攀升至1.6。美元也因安全港属性而受益，当经济前景恶化时，投资者倾向于持有美元。凭借储备货币地位，美元有时也能从美国自身的经济问题中获益。在国内因素方面，美联储及其基准利率决策对美元影响巨大。美联储调整基准利率时，会参考通胀、失业率和GDP数据，因此美元也受到这些经济数据的影响。此外，DLSM官网贸易差额和美国国债也是影响美元的重要因素。通常情况下，较大的贸易逆差和不断增长的国债会削弱美国货币的吸引力，但某些时候相反情况也会出现，因为高贸易逆差和国债水平可能让投资者感受到美元的安全性。

目前，欧元 (EUR) 是外汇市场主要交易货币对中相对较新的币种，由17个欧盟成员国使用。影响欧元行情的基本因素主要基于欧元区经济强国的状况，例如法国、意大利，尤其是德国。欧元的主要影响因素包括消费者价格通胀和欧洲央行设定的目标贷款利率。由于德国等国是制造业和技术产品的主要出口国，各国的贸易数据和失业率也会对欧元产生显著影响。欧洲能源供应部分依赖从俄罗斯进口天然气和中东石油，这些商品的需求旺盛可能对欧元构成压力。欧元面临的另一挑战是欧元区各国之间的经济差异，2011年的主权债务危机即是明证。在经济困难时期，欧洲领导人难以找到同时惠及核心经济体和较弱经济体的有效对策。在债务危机爆发前，欧元曾被视作美元的潜在替代储备货币，但周边国家的各种问题逐渐削弱了市场对欧元的信心。

英镑 (GBP) 是英国的国家货币，影响该货币的基本因素与英国经济及其全球影响力一样复杂。伦敦仍是全球主要金融中心之一，其商品市场对英镑走势有重要影响。通胀水平和英镑汇率是影响英镑的重要因素，同时房地产市场也是关键指标。近期，英国经济出现疲软迹象，降低了各国对英镑的需求。即便如此，交易者在欧盟面临严重问题时，有时会将英镑作为欧元的替代选择。英镑还可能受到政治事件（如选举）的影响，通常而言，引发不确定性的消息会对其不利，例如2010年国会选举产生悬浮议会时，英镑曾承压。

日元 (JPY) 是亚洲市场交易量最大且相对坚挺的货币。日本经济高度依赖工业出口。当市场风险厌恶情绪升温时，投资者倾向选择日元作为安全货币，而在风险偏好上升时，套利交易者会借入日元投资于高息货币。日本利率长期偏低，因此交易者常借入日元用于套利。日本与中国地理位置接近，两国关系偶有紧张，这也会影响日元走势。日元面临的主要问题包括国内持续通缩压力以及央行的干预措施。日本银行担心日元过度升值（以及在当前不确定性下升值过快）可能损害出口导向型经济，因此多次尝试弱化日元。20世纪80年代末房地产泡沫破裂后，90年代通缩席卷日本，此问题至今仍是该国经济的重大隐患。此外，老龄化人口日益增多，DLSM官网也使得政府应对通缩的难度加大。

瑞士是欧洲阿尔卑斯山区的小国，但其强劲的国际贸易和资金流入使瑞郎 (CHF) 成为外汇市场的主要币种。瑞郎同样是风险厌恶时期的避险选择，因为瑞士经济稳健且黄金储备充足（尽管国土面积小，但储备量居世界第七）。与日元类似，瑞郎也常受央行干预影响。2011年9月6日，瑞士国家银行设定瑞郎兑欧元汇率上限，这曾对瑞郎形成长期贬值压力。

加元 (CAD) 被归类为“商品货币”，因为加拿大经济以出口为导向。美国是加拿大最大的出口市场，因此加拿大经济和货币高度依赖其南部邻国。加拿大主要出口商品包括原油，所以加元对油价波动敏感。全球经济增长带来的商品需求上升，可能增强投资者对加元的兴趣；相反，全球性或国内经济问题则会对加元产生负面影响。