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如今的外汇保证金交易采用T+0的交易方式，即交易者可以随时根据价格波动进行开仓和平仓，这为外汇短线交易提供了规则上的依据。通过MT4平台，投资者可以在一天之内对同一品种进行多次交易。短线交易是一种不依赖基本面，而主要依据短期市场状态进行决策的操作方式，其核心在于捕捉市场的惯性和自我验证，操作周期较短只是这种方式的自然属性。

任何交易方式都有其优缺点，短线交易也不例外。每天不留头寸过夜的短线操作，可能错失因价格跳空带来的利润，也可能因错过交易时间而损失机会，同时交易成本（如手续费）也会相应增加。炒外汇最终看重结果，但过程管理同样重要，无论是长线还是短线，都需要掌握合适的方法以确保交易合理有效。

一、如何正确选择短线与长线操作

外汇市场按操作周期长短，大致可分为超短线、短线、中长线和长线四种方式。具体时间界定并无严格标准，一般而言，超短线指日内操作，短线指一周内，中长线指一至两个月，更长时间则属于长线。为便于分析，通常将超短线和短线统称为短线，而中长线和长线统称为长线。

短线操作强调“顺势而为”，逢高进入，逢更高退出，快进快出，追涨杀跌以赚取差价。投资者需要及时准确的信息来源、充足的时间和良好的心理承受能力，要认真分析各项技术指标，以最短时间做出最准确的判断。此方法的关键是设立止损止盈点，一旦判断失误，务必果断离场，避免恋战，将损失控制在可承受范围内。如果捕捉到强劲行情，可通过逐步抬高止盈点的方式操作，既能规避风险，又能争取更大收益。

长线操作则讲究“逆向思维”，逢低介入，逢高退出。它不需要投资者投入过多时间，也无需频繁进行市场分析，关键在于拥有足够的信心和耐心。当市场人气低迷、套牢者众多、众人谈虎色变的时候，价格往往处于低位，成交量萎缩，这恰是长线投资者布局的良机。此时无需设置止损点，只需设定盈利目标，耐心持有外汇合约。而当市场情绪高涨、成交量急剧放大时，便是收获利润的时机。

如何正确选择短线与长线操作？关键在于善于分析、敏锐把握，因人而异、因时而异。

首先，充分考虑个人因素。性格沉稳、心理承受力强、遇事不乱的人，适合多做长线操作，像狮子一样耐心等待时机，最终捕获丰厚回报，正所谓“三年不开张，开张吃三年”。而性格急躁、思维敏捷、对输赢敏感但心理承受力稍弱的人，则更适合短线操作，通过灵活游击、积少成多，也能取得满意的成绩。

其次，正确分析市场因素。在准确把握市场形势的基础上，涨势和跌势中适合做长线，重点分析商品合约的走势，技术上多参考日K线图、周K线图，耐心等待最佳时机；盘整行情中则适合做短线，关注合约的波动性，技术上分析五分钟图、小时图，快进快出，盘活资金，充分实现资金的时间价值。

第三，准确把握价格因素。以一段较长时间的价格波动范围为参照，比较当前入场价格：价格低时适合做长线，等待更大利润，即使形势逆转也能微利退出；价格高时则做短线，灵活出入，落袋为安，避免高位套牢。选择适合自己的方式，才能走得更稳、更远。

二、利用技术性调整做短线

外汇市场中，无论是涨势还是跌势，都不可能一口气冲到底或直线走完，中间必然经历盘整阶段，盘整后再展开新一波走势。这种盘整，术语上称为技术性调整。

技术性调整的产生通常源于三种力量：一是部分有盈利的交易者获利平仓，形成技术性买盘或卖盘，给走势带来反向压力；二是部分亏损交易者采用平均价战术，加大仓位，使走势出现波折；三是有人觉得这波行情已接近尾声，实施短促突击，对价格形成冲击。

技术性调整为短线操作提供了良好机会。一般来说，一次调整幅度约为前段升幅或跌幅的30%至50%，若能有效把握，利润也相当可观。

技术性调整的出现往往有迹可循。例如，上升趋势中连续三日收出阳线，但一波比一波短，涨幅逐日递减；或连涨数日后出现高开低收，留有上影线的阴线，这些通常暗示升势即将调整。相反，下降趋势中连续三日收出阴线但跌幅递减，或连跌多日后出现低开高收、带下影线的阳线，往往预示跌势将反弹。趁升势调整时做空，或利用跌势反弹时做多，都符合顺势原则。如果前期已抓住升跌机会，再借调整反向操作，便能实现“既摘西瓜，又捡芝麻”的理想效果。

利用技术性调整进行交易时，只宜短线，切不可贪心。通常调整幅度达到50%时，就应视为结束，因为即使是采取平均价战术的人，到了这一价位也往往平仓离场。如果过于贪心而不愿退出，一旦行情回到大方向，就会变成“贪芝麻而丢西瓜”。

无论是涨势还是跌势中的技术性调整，都不意味着大方向改变，调整期间基本因素、市场人气和图表趋势并未发生根本变化，因此调整只是暂时的，拳头收回是为了更有力地出击。这是利用技术性调整做短线时必须清醒认识的一点。

三、短线交易的主要优势

优势一：降低交易风险。

每日进行短线交易，只需关注即时行情，捕捉小幅波段即可，无需过多忧虑明日走势或大趋势。即使交易中出现失误，也能及时处理，不会造成重大损失。短线交易具有有利必取、落袋为安，无利则逃、避开风险的特点，能有效防止突发事件带来的不利影响，使资金保持高度灵活。

优势二：便于捕捉交易机会。

在某一交易日内，行情波幅可能较窄，但波段却十分丰富，可能反复震荡多次。这对长线交易者来说或是不值一提的行情，但对短线交易者而言，却意味着多次交易机会并能有所获利的可能，使得原本看似平淡的行情变得更有意义。

优势三：累积小利，积少成多。

通过不断累积小幅利润，同样能取得可观收益。有操作者运用此法，仅一年时间便实现资金翻多倍，年化回报率惊人；也有人连续多个交易日保持盈利，或连续数月稳定获利。这种方法特别适合中小资金争取更大收益，且风险相对更小。

优势四：提升中长线操作能力。

学会运用超短线技巧后，可将其放大应用到日K线图、周K线图分析中，从而更好地把握中长线的入市和出市时机，减少错误操作。这对投资者而言极为宝贵。

四、短线交易的几个要点

大多数人都能学得一技之长，为社会贡献力量并养家糊口，也有少数人沉迷博弈，视其为赚钱捷径。有所专长的人，如分析师、技术工人等，都对他人有益。实际上，有时实用的技能比理论分析更有价值。早上阅读分析报告未必能在当日交易中获益，但解决实际问题的能力却能立竿见影。短线交易者不应只做分析师，而要像能迅速解决问题的工匠一样，力求每次交易都能见效。

同时，要清醒认识到自己处于类似博弈的环境，需要练就精准的判断力，也要像精于计算的参与者一样，理性决策。无论何种角色，都要明白通过此方式快速成为巨富并不现实，但以此营生或赚取稳定小利则可行。以下是几个实用要点：

第一，保持愉悦心态。如果觉得短线交易困难且痛苦，那就不适合从事。短线交易尤其是日内交易，不过夜持有，晚上能安心睡眠，心情也会更轻松。

第二，略懂技术分析，三分靠本事，七分靠感觉。重点在于“略懂”，学太多反而可能失去灵活性。只需掌握基本趋势线画法，运用极短期平均线，再结合市场指数和基本面信息，凭感觉操作即可。

第三，具备基础数学常识。了解概率是短线交易的关键因素之一。以骰子为例，奇偶数出现概率各半，但如果在赢时赚一元、输时赔0.5元，长期来看就能稳定获利。因此，进场后方向正确就让它朝目标奔跑，DLSM外汇方向不对则立即退出，不带情绪。

第四，大形势不对，不交易。形势有利时，胜率会明显提升；形势不利时，学会休息，避免逆势操作，以免带来不必要的损失。

第五，短线交易并非天天进行。即使做日内交易，也不必要求每日必做。如果今天获利，不要期望明天一定继续盈利。短线交易的好处在于可以自主选择时机，比如在重要数据公布或重大事件前夕，更适合观望等待，而不是盲目进场。